Ad group WPP returns to growth in third quarter, boosting shares
Reports Q3 organic revenue growth of 0.5% versus -0.2% expected
New business wins buoy group after loss of Pfizer last year
Shares rise 5%
Adds additional CEO quotes from analyst call in paragraph 5
By Paul Sandle
LONDON, Oct 23 (Reuters) -British ad group WPP WPP.L returned to growth with a better-than-expected 0.5% rise in organic revenue in the third quarter, during which it won business from Amazon, Unilever and Henkel.
The market had expected a 0.2% decline and the beat sent WPP's shares up by as much as 5% to a four-month high. In the first-half year it had reported a 1% drop in organic revenue.
Chief Executive Mark Read said demand from its top 10 clients had strengthened - up 7% in the quarter - and there had been a broad improvement across most clients sectors, including technology, which had weighed on recent quarters.
WPP, which owns media buyer GroupM and creative agencies Ogilvy and VML, had a good quarter in new business after it sharpened its competitive edge, Read said.
"We won Amazon's media account outside the Americas with a pitch built around WPP Open and led by a team drawn from across GroupM and WPP, leveraging our unmatched global footprint," he said. "It's the world's largest advertiser, so a very important win for us."
Geographically, growth in North America, continental Europe and India was partly offset by tough trading in China.
The Chinese consumer was not feeling confident, he said.
"In the short term, trading remains difficult, and that particularly impacts WPP, where we work with a number of luxury, automotive and fast-moving consumer goods companies, three sectors that are under some macro and competitive pressures," he said, referring to the Chinese market.
The outlook for the U.S consumer was mixed, with pressure persisting at the lower end, he added.
"Companies that have pushed too hard on price have found the market a little bit more difficult," he said.
Despite the stronger-than-expected quarter, WPP stuck to guidance for organic revenue to be between 1% lower and flat for the full year.
Reporting by Paul Sandle; editing by Sarah Young and Jane Merriman
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
