AI venture shapes up to be glue for the Muskiverse
The author is a Reuters Breakingviews columnist. The opinions expressed are his own.
By Jonathan Guilford
NEW YORK, Oct 31 (Reuters Breakingviews) -Maybe there’s some method to Elon Musk’s madness. The Tesla TSLA.O and SpaceX boss aims to raise money for his fledgling artificial intelligence venture in a deal that would value it at some $45 billion. Entering a cash-incinerating technological arms race is risky enough without factoring in the entrepreneur’s worrisome self-dealing. In the end, however, it might just turbocharge the sprawling empire.
Year-old xAI isn’t Musk’s first machine-learning rodeo. He co-founded ChatGPT developer OpenAI before an acrimonious split. Musk claims his new startup will be “maximally truth seeking,” measurement pending, of course. What’s already clear is that its Grok model has rocketed up performance leaderboards to contend with state-of-the-art rivals.
The achievement reflects Musk’s abilities to bring immense capital, both financial and human, to bear at hyper-speed. It comes with concerns, though. He has pushed back on Wall Street Journal and CNBC reports that he plans to charge Tesla for xAI’s services and diverted Nvidia chips, the lifeblood of large-language-model development, from the electric-vehicle manufacturer to the AI project. His line-blurring tendencies also precede him, evidenced by Tesla’s controversial 2016 acquisition of struggling SolarCity, where he was chairman.
These concerns are understandable. Tesla’s $800 billion market capitalization is overwhelmingly premised on incorporating AI into autonomous vehicles. Shifting the value to separately-owned xAI would shortchange the Cybertruck maker’s shareholders. Regarded another way, however, there’s promising upside.
A globe-spanning silicon brain benefits from connectivity, to accumulate vast sums of data for training and to develop practical uses. The Starlink satellite constellation inside Musk’s rocket company SpaceX has surpassed all competitors and is expanding to connect directly to smartphones. Tesla’s camera-equipped cars gather troves of information. Social network X provides a wellspring of mostly human messages. From self-driving to targeted ads, there are already places to apply such knowledge.
Moreover, xAI – which may roughly double its valuation, according to the Financial Times – can serve as a capital account to amass the vast array of chips and research powering the effort. Musk is outrunning industrial incumbents such as Ford Motor and Boeing, but an edge in AI would enable him to challenge technology behemoths. Microsoft, Meta and Alphabet alone are expected to spend more than $150 billion next year on capital expenditures, according to estimates gathered by LSEG.
Musk’s edge will be controlling more steps in the process. The danger for Tesla investors is if the company falls short in what’s likely to be a winner-takes-most technology. There are increasing signs, however, that AI can be the superglue that holds the Muskiverse together.
Follow @JMAGuilford on X
CONTEXT NEWS
Tesla CEO Elon Musk is in talks to raise money, including from large investors in the Middle East, for xAI that could value the artificial intelligence startup at $45 billion, the Financial Times reported on Oct. 31, building on an Oct. 29 Wall Street Journal report about the fundraising plans.
Elon Musk’s xAI poised to rocket up valuation list https://reut.rs/4fqXqwW
Editing by Jeffrey Goldfarb and Pranav Kiran
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
