American Airlines loses US appeal of ruling barring JetBlue alliance
Adds Justice Department's comment and position in paragraphs 5, 12
By Nate Raymond and David Shepardson
Nov 8 (Reuters) -A U.S. appeals court on Friday held that a trial judge correctly found that American Airlines' AAL.O now-scrapped U.S. Northeast partnership with JetBlue Airways JBLU.O violated federal antitrust law.
Siding with the U.S. Department of Justice, the Boston-based 1st U.S. Circuit Court of Appeals affirmed a trial judge's ruling blocking the airlines' "Northeast Alliance," which had allowed the two carriers to coordinate flights and pool revenue.
U.S. Circuit Judge William Kayatta, writing for a three-judge panel, said the trial judge had been "presented with an arrangement that had many of the essential attributes of an agreement between two powerful competitors sharing revenues and divvying up highly concentrated markets."
He said the judge, Leo Sorokin, following a non-jury trial had in May 2023 issued a ruling with "detailed findings of fact, many key ones of which were unfavorable to American," and none of which were clearly wrongly legally analyzed.
U.S. Attorney General Merrick Garland in a statement called the ruling "a hard-won victory for the millions of Americans who count on competition between airlines to fly affordably, whether to visit family, to go on vacation, or to travel for business."
Fort Worth, Texas-based American Airlines in a statement said it disagreed with the decision and was considering its options. It could either ask the 1st Circuit to reconsider the ruling or pursue an appeal at the U.S. Supreme Court.
"The Northeast Alliance was designed to increase competition and expand customer options in the Northeast, which it clearly did during the time it was allowed to operate," American Airlines said.
The alliance was announced in July 2020 and approved by the U.S. Transportation Department just days before the end of Republican President-elect Donald Trump's first administration in January 2021.
The new Trump administration is expected to be much more open to mergers and partnerships than the outgoing administration of Democratic President Joe Biden, whose Justice Department sued to block the alliance in September 2021 along with six states.
Through their partnership, American, the nation's largest airline, and JetBlue, the sixth-largest, joined forces for flights in and out of New York City and Boston, coordinating schedules and pooling revenue.
The Justice Department argued that the alliance would hurt consumers, saying the partnership eliminated incentives for American to cut prices to lure customers from JetBlue, a historically disruptive rival with often lower fares.
Following Sorokin's ruling, JetBlue terminated the alliance, as it unsuccessfully sought to bolster its efforts to win approval for the now-dropped $3.8-billion purchase of Spirit Airlines SAVE.N, which the Justice Department also challenged.
American Airlines, though, pressed ahead with an appeal, saying the ruling would prevent the company from entering into any similar future arrangement, including with JetBlue.
Reporting by Nate Raymond in New York and David Shepardson in Washington; Editing by Rod Nickel and Bill Berkrot
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
