Autos and parts to remain under pressure
STOXX 600 down 0.3%
L'Oreal, Akzo Nobel fall after earnings
Wall St futures lower
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
AUTOS AND PARTS TO REMAIN UNDER PRESSURE
Europe's autos and parts sector .SXAP, although the top gainer in Europe on Wednesday, has had a terrible few months, as waning demand and lower priced competition from China have weighed on earnings.
Profit warnings in the sector have been common, the most recent being a cautious update from Volvo Car VOLCARb.ST today, whose shares are down 3%.
ING strategists think industry data is likely to continue to disappoint.
"We envisage a deceleration in car sales during the second half of the year as consumer demand continues to be more muted following the buoyant post-COVID phase," ING says.
"The mixed economic environment with elevated, although declining, interest rates and political and policy uncertainties in multiple prominent geographies aren't helping either."
Looking ahead to this reporting season, ING expects European OEMs (original equipment manufacturers) to have a soft tone.
"They might use this occasion to reduce and calibrate their targets further for the full year," ING says.
"We feel that the current year is a transition one, where the electrification surge experiences a sharp slowdown before resuming growth at a more modest pace."
But, while the sector is struggling at the moment, rate cuts could bring some relief in 2025.
"For now, we expect a stabilisation in the global auto market volume next year, with some positive aspects more likely than a sharp negative downturn," the Dutch bank says.
"The expected lower interest rate backdrop in the United States and Europe should provide a tailwind for consumer sentiment."
Companies in the auto parts sector include Valeo VLOF.PA, Continental CONG.DE, D'Ieteren IETB.BR and Forvia FRVIA.PA.
(Samuel Indyk)
*****
WEDNESDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
EUROPEAN STOCKS HAVE HIGH TRUMP PREMIUM PRICED IN - BARCLAYS CLICK HERE
EUROPE STRUGGLES FOR DIRECTION, EARNINGS MIXED CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: FUTURES DIP AFTER RAFT OF EARNINGS CLICK HERE
ELECTION AND FED JITTERS GRIP MARKETS CLICK HERE
Harris vs. Trump: Reuters/Ipsos US presidential poll tracker https://reut.rs/4814CgV
European shares mixed https://reut.rs/3C4Dv8G
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
