Boeing shares rise on hopes of workers agreeing to new wage offer
Adds comments from S&P and Fitch in paragraphs 2, 4 and 5
By Utkarsh Shetti
Nov 1 (Reuters) -Boeing BA.N shares rose 3.9% on Friday, as some analysts expressed optimism that the U.S. planemaker's latest pay offer to end a damaging strike by about 33,000 workers will muster enough support on Monday.
The proposal boosts wages by 38% over four years, sweetening an earlier 35% offer, and adds a $12,000 ratification bonus, even though Boeing did not meet workers' demand for a return to a defined-benefit pension. Boeing workers are set to vote on Monday after rejecting two previous offers.
"It looks promising since it is approaching the union's original target of a 40% wage increase over four years. The fact that the strike has lasted almost two months is also a factor in favor of a deal," said Ben Tsocanos, aerospace director at S&P Global Ratings.
The seven-week strike has halted production of Boeing's best-selling 737 MAX jets as well as its 767 and 777 widebodies, leading to a $6 billion loss in the third quarter and complicating CEO Kelly Ortberg's turnaround efforts.
Wall Street analysts have been scanning Reddit posts and social media reactions to gauge workers' sentiment, after such sentiment turned out to be a harbinger of the outcome of the previous two votes.
The new proposal has led to mixed reactions from workers who spoke to Reuters. The machinists union has said it has extracted everything it could, while warning that future offers maybe regressive.
"The proposal's economics are a material improvement for labor. Union leadership's endorsement, unlike the most recent proposal, should help further bridge the vote towards ratification," said Dino Kritikos, managing director at Fitch Ratings.
Workers have the option of putting a lump sum of $5,000 from the bonus into their 401(k) retirement account or take cash.
That option, coupled with the possibility that workers could see 20% of their salary go into retirement accounts, may sway pension hardliners, Jefferies analyst Sheila Kahyaoglu wrote in a note.
Workers have lost an average of $10,400 in wages during the strike, eclipsing the average first year pay rise under the offer, Kahyaoglu said. She said Boeing's recent capital increase puts it in a stronger negotiating position.
Its shares have fallen 8.3% since the strike began in September.
Reporting by Utkarsh Shetti; Writing by Abhijith Ganapavaram in Bengaluru; Editing by Arun Koyyur
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
