Brazil looks at curbing health, education spending in fiscal package, sources say
Adds further details, context
By Marcela Ayres and Lisandra Paraguassu
BRASILIA, Nov 5 (Reuters) -Brazil's government is preparing measures to curb spending that would put health and education expenditures under a general cap that already applies to other outlays, two officials familiar with the matter said on Tuesday.
The measures, which have not been finalized, are aimed at easing fiscal concerns that have pushed Brazil's currency BRBY to its weakest level since March 2021 in recent sessions, amid volatile trading ahead of the U.S. election.
The government sources, who requested anonymity to discuss ongoing talks, said the plan is to end an exemption for health and education spending from fiscal rules passed last year under President Luiz Inacio Lula da Silva's administration.
Those new fiscal rules combine annual fiscal targets with a spending growth cap of up to 2.5% above inflation.
The Finance Ministry declined to comment on discussions.
Finance Minister Fernando Haddad previously said the government was working on measures to extend the lifespan of the new fiscal framework, which could be announced this week.
Earlier on Tuesday, Lula's chief of staff was set to meet with the ministers of social security and social development to discuss new fiscal measures, his office said in a statement.
Currently, health spending is required to be at least 15% of net current revenue, while education spending must be at least 18% of net tax revenue. As government revenue rises, those spending categories have consumed a growing share of the budget.
In meetings held this week to discuss fiscal measures, the health and education ministers showed little resistance to the plan, one source said, noting that they are already spending less than their earmarked budget.
The Education Ministry did not immediately respond to requests for comment, while the Health Ministry said it would seek to reply when possible.
Under the current spending dynamics, key mandatory expenses, such as pensions and some social programs, have been increasing much faster than the overall spending cap rate, squeezing out other spending and threatening the new fiscal framework.
Reporting by Marcela Ayres and Lisandra Paraguassu; Editing by Brad Haynes, Chris Reese and Lincoln Feast.
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
