Brazil's Banco da Amazonia eyes share, debt markets for fresh capital
By Luciana Magalhaes
SAO PAULO, Oct 30 (Reuters) -Brazilian state-run bank Banco da Amazonia BAZA3.SA is looking both at equity and debt markets to raise fresh capital to expand its credit portfolio, Investor Relations Officer Fabio Maeda told Reuters.
A decision on which path to take has not yet been made as the bank, whose loan book has been growing at an average rate of close to 15% a year, is not in a hurry to raise the new funding, Maeda said.
Basa - as the lender is also known - has since the beginning of the second half been studying the equity market to potentially seek a follow-on share offering of about 2 billion reais ($350 million).
While already listed, Basa currently has a free float of only 3% and a market cap of around 5 billion reais.
The bank initially hired UBS Brasil and most recently tapped other four banks - Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, XP Investimentos and Caixa Economica Federal - to analyze the potential share sale.
"The banks are still evaluating scenarios of offering equity, debt or both, and the timing and size of a potential transaction have not yet been set," said Maeda, noting that an eventual share sale does not exclude the option of a debt offer.
Basa, created in 1942, was initially focused on financing rubber production. Later, it expanded its activities to industry, trade, agriculture and others in the Amazon region.
Maeda said the COP30 United Nations climate change conference to be held in Brazil in 2025 may be a catalyst for investor interest, as the bank's credit portfolio is concentrated on clients and activities in Northern Brazil.
The summit will be held in Belem, one of the largest cities in the region.
Reporting by Luciana Magalhaes; Editing by Jan Harvey
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
