Doing nothing not an option, German liberals tell coalition allies
Scholz's centre-left coalition at risk of collapse
Budgetary compromise remains elusive amid crisis talks
Liberal Free Democrats want spending cuts, less regulation
Lindner invites counterproposals
Updates with Lindner's comments
By Christian Kraemer
BERLIN, Nov 5 (Reuters) -German Finance Minister Christian Lindner asked his partners on Tuesdayto make their own proposals on economic policy after the budgetary package his party floated last week brought Chancellor Olaf Scholz's coalition to the brink of collapse.
The loveless alliance was thrown into disarray when Lindner's neo-liberal Free Democrats, the smallest coalition party, surprised left-wing partners with proposals to revive the economy with public spending cuts, lower taxes and less regulation.
Some of their plans, including a call to postpone by five years the target date for making Germany's economy carbon-neutral, were anathema to the ecologist Greens, one of whose senior legislators called the proposals a "provocation".
"The (Greens) think my proposal is a provocation," wrote Lindner on social media. "Counterproposals are welcome. But doing nothing is not an option."
The FDP had earlier batted away an offer from Robert Habeck, economy minister and the Greens' de facto leader, to hand back to the treasury 10 billion euros freed up by the collapse of a scheme to bring an Intel chip factory to Germany.
It was not the Greens' first proposal: last month Habeckfloated the idea of a fund to support companies investing in updating their infrastructure.
The turmoil comes as Europe's largest economy could face a second successive year of contraction, with businesses fearing a loss of competitiveness and far-right and far-left parties gaining popularity.
Both Scholz's Social Democrats and the Greens believe in a more interventionist economic policy. The FDP says Germany's economic crisis requires a wholly new economic course rather than a reallocation of spending.
Lindner and Habeck spent two hours in crisis talks with Scholz in the chancellor's office on Tuesday, but a budgetary compromise that could avert the collapse still looked elusive.
Scholz said he planned further talks between the parties. A formal coalition summit is scheduled for Wednesday evening, which could sound the death knell for the three-year-old government.
"It's about a sense of responsibility for the country, not about ideology," Scholz told reporters. "It can be done. We all need to work on this."
Habeck said on Monday it was crucial, especially at a time of global instability and with the U.S. about to elect a new president, that Germany had a stable government and that he did not wish to break up the coalition.
"This coalition won't ever be a love affair," he added.
Germany's biggest-selling newspaper Bild published photos of Lindner and Habeck arriving separately at Scholz's riverside office shortly after dawn, and they left some two hours later.
Scholz's government has been plagued by budgetary woes ever since the Constitutional Court last year struck down a 60-billion-euro accounting manoeuvre that had helped paper over gaps in the three parties' approach to fiscal policy.
A coalition collapse would initially lead to a minority government led by Scholz, who could either try to govern until elections scheduled for next September, relying on ad hoc parliamentary majorities to pass laws, or seek an early vote.
Additional reporting by Andreas Rinke, Sarah Marsh, Writing by Thomas Escritt; editing by Matthias Williams, Mark Heinrich and Bernadette Baum
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
