Frontier, Spirit Airlines revive merger talks, WSJ reports
Updates Oct. 22 story to add stock movement in paragraph 2
Oct 22 (Reuters) -Frontier Airlines is exploring a renewed bid for Spirit Airlines SAVE.N, the Wall Street Journal reported on Tuesday, citing people familiar with the matter.
Shares of Spirit rose nearly 18%in premarket trade while Frontier was marginally lower.
Spirit has been losing money despite strong travel demand and has failed to report a profit in five out of the last six quarters, raising doubts about its ability to manage looming debt maturities .
The two budget carriers have had recent discussions about a possible merger, though the talks are at an early stage and a deal may not come to fruition, the WSJ report said.
If Spirit and Frontier reach a deal, it would likely happen as part of Spirit restructuring its debt and other liabilities in bankruptcy, the report added.
Spirit declined to comment on the report, while Frontier did not immediately respond to a Reuters request for comment.
In 2022, SpiritAirlines came close to a merger deal with Frontier Group Holdings ULCC.O, the parent company of Frontier Airlines. It wasterminated after JetBlue Airways JBLU.O won the bidding war for Spirit.
However, that $3.8 billion deal was blocked by the U.S. Department of Justice in March.
The Journal reported earlier in the month that Spirit was in talks with bondholders over the terms of a potential bankruptcy filing in the wake of its failed merger with JetBlue.
The ultra-low-cost carrier said last week it had reached an agreement with its credit card processor U.S. Bank National Association to extend a debt refinancing deadline by two months until Dec. 23.
The airline has also warnedof a bigger third-quarter loss due to a tough race for price-sensitive leisure travelers and an oversupply of airline seats in the domestic market.
Reporting by Rishabh Jaiswal in Bengaluru; Additional reporting by Surbhi Misra; Editing by Savio D'Souza and Devika Syamnath
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
