Germany's Ukraine support for 2025 is safe despite coalition break-up, sources say
Four billion budgeted for Ukraine in 2025
Funds locked through commitment appropriations
Additional aid could still be approved
By Maria Martinez and Holger Hansen
BERLIN, Nov 7 (Reuters) -Germany will be able to provide most of the 4 billion euros ($4.3 billion) pledged to Ukraine even if the 2025 budget cannot be approved on time following the collapse of the coalition government, sources from the budget committee told Reuters.
The funds are largely committed appropriations and can therefore be disbursed under provisional budget management if the budget is not passed, four sources said.
German aid to Ukraine was cut to 4 billion euros in 2025 from around 8 billion euros in 2024, according to the draft of the 2025 budget.
Germany hoped Ukraine would be able to meet the bulk of its military needs with the $50 billion in loans from the proceeds of frozen Russian assets approved by the Group of Seven industrialised nations.
However, the return of Republican Donald Trump to the White House raises concerns in Europe that U.S. support for Kyiv could diminish. Germany's coalition government collapsed hours after Trump's victory became clear on Wednesday, when Chancellor Olaf Scholz fired his finance minister, Christian Lindner.
"Politically, the turmoil in the German government is the first sign, the first reaction to Trump's re-election," said Gilles Guibout, head of European equity strategies at AXA Investment Managers in Paris.
A likely delay in next year's budget means no spending on new projects, though some outlays such as more aid for Ukraine could still pass.
"Launching new funding programmes would require a decision from the budget committee or the Bundestag," Economy Minister Robert Habeck said on Thursday. "Thus, there is a certain limitation on new programmes, but everything already in place can continue as planned."
The cabinet agreed on the budget in the summer and it was due for parliamentary approval before year-end, but this now could get pushed back until mid-2025.
The collapse of the government increases uncertainty of the budget for 2025, said Danske Bank's analyst Rune Thyge Johansen.
"However, Germany will not face a government shutdown like in the US as a provisional budget management will be in place," he said.
Government sources said Scholz had wanted to increase a Ukraine support package by 3 billion euros ($3.22 billion) to 15 billion euros and to finance it by suspending the debt brake, a law that limits borrowing.
Lindner said the chancellor had tried to strong-arm him into breaking the spending limit, which Lindner, a fiscal hawk, refused to support.
"Especially today, one day after such an important event as the U.S. elections, this kind of selfishness is utterly incomprehensible," Scholz said.
($1 = 0.9270 euros)
Reporting by Maria Martinez
Editing by Peter Graff
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
