Indian non-bank lender HDB Financial files for $1.5 bln IPO
Updates with more details throughout
Oct 31 (Reuters) -HDB Financial Services, the non-banking lending unit of India's biggest private lender, HDFC Bank HDBK.NS, has filed for an initial public offering of up to 125 billion rupees ($1.49 billion), in line with its parent's announcement earlier this month.
HDFC Bank, which holds a 94.6% stake in the lender, will sell shares worth up to 100 billion rupees, while HDB Financial will issue fresh shares worth up to 25 billion rupees, according to draft papers filed late on Wednesday.
The offer price, price band and minimum bid size will be set later in consultation with the lead book-running managers that include Jefferies, Goldman Sachs and BofA Securities, the papers showed.
HDB said it will use its share of the IPO proceeds for capital requirements, including onwards lending and regulatory compliance.
Last month, HDFC Bank approved the unit's IPO, marking the group's first public float in six years as it aims to meet the financial regulator's deadline that "upper layer" non-banking financial companies (NBFCs), based on their size, activity and perceived risk levels, be listed by September 2025.
Bajaj Housing Finance BAJO.NS went public in September to meet that requirement, in what was one of the best major listings in a red-hot Indian IPO market this year.
Incorporated in 2007, HDB provides secured and unsecured loans and has more than 1,680 branches across India. It provides consumer loans, business loans and micro loans, among others.
HDB's gross loan book stood at 986.20 billion rupees as of Sept. 30, reflecting a growth of nearly 21% in two years.
The company generated a profit of 24.60 billion rupees in 2023-24, a nearly 56% jump between financial years 2022 and 2024.
However, its net interest margin (NIM), a key gauge of profitability, dropped to 7.85% in 2023-24, from 8.25% a year earlier.
HDB cautioned that its NIMs could decline if interest rates were volatile.
($1 = 84.0830 Indian rupees)
Reporting by Hritam Mukherjee in Bengaluru and Siddhi Nayak in Mumbai; Editing by Savio D'Souza
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
