India's United Spirits posts lower Q2 profit on slowing sales
Oct 23 (Reuters) -India's United Spirits UNSP.NS reported a drop in second-quarter profit on Wednesday, hurt by slowing sales for both its premium and cheaper brands.
The Indian arm of the world's largest spirits maker Diageo DGE.L reported a standalone profit of 3.35 billion rupees (nearly $40 million) for the quarter ended Sept. 30, down 2% from a year ago.
The company's revenue from operations fell 1% to 66.71 billion rupees.
For further results highlights, click nFWN3LZ1BT.
KEY CONTEXT
Analysts said competition from smaller competitors weighed on United Spirits' earnings during the quarter.
The company reported a 0.8% decline in net sales of alcoholic beverages, citing muted demand environment and higher-than-expected growth in the previous quarter.
However, it said it was "buoyant entering the festive season on the back of structural tailwinds including the reopening of business in the state of Andhra Pradesh after a five-year gap".
United Spirits' advertising and sales promotion expenses rose 7% during the reporting quarter, although its overall expenses declined due to lower raw material costs.
PEER COMPARISON
Estimates (next 12 months) | Analysts' sentiment | ||||||||
RIC | PE | EV/EBITDA | Revenue growth (%) | Profit growth (%) | Mean rating* | # of analysts | Stock to price target** | Div yield (%) | |
United Spirits Ltd | UNSP.NS | 64.44 | 43.43 | 10.09 | 13.47 | Buy | 10 | 1.02 | 0.61 |
United Breweries Ltd | UBBW.NS | 66.76 | 44.01 | 13.60 | 43.77 | Hold | 13 | 0.97 | 0.52 |
Radico Khaitan Ltd | RADC.NS | 69.05 | 40.77 | 13.65 | 37.38 | Strong Buy | 6 | 1.11 | 0.14 |
Tilaknagar Industries Ltd | TILK.NS | 30.90 | 21.87 | -21.89 | 11.00 | Strong Buy | 1 | 0.87 | 0.18 |
* The mean of analyst ratings standardised to a scale of Strong Buy, Buy, Hold, Sell, and Strong Sell
** The ratio of the stock's last close to analysts' mean price target; a ratio above 1 means the stock is trading above the PT
JULY TO SEPTEMBER STOCK PERFORMANCE
-- All data from LSEG
-- $1 = 84.0540 Indian rupees
JULY TO SEPTEMBER STOCK PERFORMANCE https://tmsnrt.rs/48k6th5
Reporting by Kashish Tandon in Bengaluru; Editing by Varun H K
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
