Latam FX drop to 7-week low, Mexican peso hovers near 20 per dollar mark
Brazil's current account deficit widens in September
Colombia issues two bonds worth $3.64 billion
Mexico's Pemex posts wider Q3 loss, hit by weaker peso
MSCI Latam stocks index, FX down 0.7% each
Updated at 4:00 p.m. ET
By Johann M Cherian and Ankika Biswas
Oct 29 (Reuters) -An index tracking Latin American currencies fell to a seven-week low on Tuesday, with Mexico's peso trading at the psychological level of 20 to the dollar and the Brazilian real hit its lowest level in nearly three months.
MSCI's gauge for Latam currencies .MILA00000CUS dropped 0.7% against a flat dollar =USD, with investors bracing for the outcome of the tightly contested U.S. presidential election due on Nov. 5.
The latest Reuters/Ipsos poll showed Vice President Kamala Harris' lead over Donald Trump dwindled to 44% to 43%. Analysts believe Trump's policies around trade, security and immigration are expected to undermine Latin American assets.
Brazil's real BRL= weakened nearly 1% against the dollar, as the region's second-largest economy posted a wider-than-expected current account deficit in September, driven by a sharp drop in the trade surplus.
The country's central bank is the only one on the path to raise interest rates in the region as it tries to fend off inflation risks amid government spending plans.
"The central bank sees risks on the fiscal side where the government is spending too much and saving too little," said Wim-Hein Pals, head of emerging markets equity at Robeco.
"You're seeing low single digit GDP growth (in Brazil), which will go lower if the monetary tightening gets even more harsh. So they run the risk of putting economic growth at a standstill."
Mexico's peso MXN= fell 0.3% against the greenback, with investors focused on developments around the judicial reforms undertaken by the newly elected Morena government.
The country's Supreme Court published a proposal to invalidate core parts of the overhaul that has shaken investor confidence in the strength of government institutions.
The peso and local equities .MXX have underperformed peers in the region so far this year.
Hurt by a weaker exchange rate, Mexican state-owned oil company Pemex reported a deeper $8.2 billion third-quarter net loss.
Meanwhile, a poll showed Mexico's economic growth probably accelerated in the July to September period to its fastest pace since the second quarter of 2023.
Chile's peso CLP= also fell 1% to a near three-month low, while Peru's sol PEN= was down 0.4%, even in the face of a rebound in copper prices.
Data showed Chile's unemployment rate hit 8.7% in the quarter through September, coming below analysts' estimates.
Colombia's peso COP= fell 0.8%. The country issued two new dollar bonds maturing in 2036 and 2054 for a total of $3.64 billion, saying the proceeds would be used to meet financing targets this year and in 2025.
The peso has depreciated to levels seen more than a year ago as investors priced in interest-rate cuts by the local central bank and weighed fiscal instability due to challenges to balance the current year's budget.
Among equities, an index tracking regional stock indexes .MILA00000PUS was down 0.7%, led by Chilean .SPIPSA and Mexican shares .MXX.
Elsewhere, Israel's economy lost about 14 billion shekels ($3.75 billion) since the military conflict with Hezbollah in Lebanon escalated over the past month, while the Finance Ministry cut its annual economic growth forecast.
Latin American market prices from Reuters:
Equities | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1136.78 | -0.1 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2163.61 | -0.72 |
Brazil Bovespa .BVSP | 130894.68 | -0.24 |
Mexico IPC .MXX | 51373.33 | -0.85 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6663.16 | -1.07 |
Argentina Merval .MERV | 1865124.84 | 0.713 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1335.56 | -0.29 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRL= | 5.7595 | -0.89 |
Mexico peso MXN= | 20.0725 | -0.25 |
Chile peso CLP= | 956.13 | -0.98 |
Colombia peso COP= | 4395 | -0.79 |
Peru sol PEN= | 3.77 | -0.35 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 987.5 | 0.05 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1175 | 3.83 |
Reporting by Johann M Cherian and Ankika Biswas in Bengaluru; Editing by Mike Harrison and Aurora Ellis
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
