Latam stocks, FX muted; Mexican peso hover near 20/dollar mark
Updated at 1511 GMT
Brazil's current account deficit widens in September
Colombia issues two bonds worth $3.64 billion
Argentina's debt risk index drops below 900 basis points
MSCI Latam stocks index, FX flat
By Johann M Cherian
Oct 29 (Reuters) -Most Latin American currencies and stocks hovered near flat on Tuesday, with Mexico's peso touching the psychological level of 20 to the dollar, while the yield on Argentine dollar bonds slipped on the country's diminishing debt risk.
Brazil's real BRL= traded tepidly as the region's second largest economy posted a wider-than-expected current account deficit in September, driven by a sharp drop in the trade surplus.
The country's central bank is the only one on the path to raise interest rates in the region as it tries to fend of inflation risks stoked by the government's excessive spending plans.
"The central bank sees risks on the fiscal side where the government is spending too much and saving too little," said Wim-Hein Pals, head of emerging markets equity at Robeco.
"You're seeing low single digit GDP growth (in Brazil) which will go lower if the monetary tightening gets even more harsh. So they run the risk of putting economic growth at a standstill."
MSCI's gauge for Latam currencies .MILA00000CUS was flat against the dollar. Markets were in a holding pattern ahead of the tightly contested U.S. presidential election due on Nov. 5.
Mexico's peso MXN= edged up 0.1% at 19.99 to the greenback with investors focused on developments around the judicial reforms undertaken by the newly elected Morena government.
The country's Supreme Court published a proposal to invalidate core parts of the overhaul that has shaken investor confidence on diminishing expectations of rule of law and strength of government institutions.
The peso and local equities .MXX have underperformed peers in the region so far this year.
Colombia's peso COP= slipped 0.2%. The country issued two new dollar bonds maturing in 2036 and 2054 for a total of $3.64 billion, saying the proceeds would be used to meet financing targets this year and in 2025.
Yields on 10-year CO10YT=RR and 5-year CO5YT=RR bonds were little changed.
The peso has depreciated to levels seen more than a year ago as investors priced in interest rate cuts by the local central bank and weighed fiscal instability due to challenges to balance the current year's budget.
The currencies of copper-producing nations Chile CLP= and Peru PEN= dropped 0.6% and 0.3%, respectively. Markets assessed a report that China is considering approving the issuance of over $1.4 trillion in extra debt in the next few years to revive the top metals consumer's fragile economy.
Among equities, an index tracking regional stock indexes .MILA00000PUS was flat, with Brazilian stocks .BVSP and Mexican equities little changed.
The yield on Argentina's dollar bonds expiring in 2029 040114HX1=1M dropped 51 bps as investors priced in diminishing risk to hold local bonds versus equivalent U.S. debt. A risk index 11EMJ dropped under 900 basis points to levels seen before the country plunged into a major financial crisis in 2019.
Key Latin American stock indexes and currencies:
Latin American market prices from Reuters | ||
Equities | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1137.4 | -0.05 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2180.86 | 0.07 |
Brazil Bovespa .BVSP | 131237.31 | 0.02 |
Mexico IPC .MXX | 51439.05 | -0.73 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6713.13 | -0.33 |
Argentina Merval .MERV | 1857465.9 | 0.3 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1337.68 | -0.13 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRL= | 5.7052 | 0.08 |
Mexico peso MXN= | 19.9902 | 0.16 |
Chile peso CLP= | 952.77 | -0.63 |
Colombia peso COP= | 4369 | -0.2 |
Peru sol PEN= | 3.768 | -0.29 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 987.5 | 0.05 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1180 | 3.28 |
Reporting by Johann M Cherian in Bengaluru; Editing by Mike Harrison
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
