PepsiCo, retailers share purchase data to improve sales forecasting, exec says
Corrects title to senior vice president, strategy and transformation, in paragraph 5
PepsiCo's declining snack volumes trigger product changes
PepsiCo uses retailers' data to improve demand forecasting
AI helps PepsiCo and retailers process large amounts of shopper data
By Richa Naidu and Jessica DiNapoli
AMSTERDAM/NEW YORK, Oct 30 (Reuters) -PepsiCo PEP.O, which is overhauling some of its top brands like Lay's potato chips as shoppers look for cheaper options, is increasingly sharing data with major retailers and in return getting coveted information on shoppers' purchases, a PepsiCo executive said in an interview this week.
PepsiCo's declining snack volumes are triggering product changes. The maker of Lay's chips and Pepsi sodas has seen weak sales growth in recent quarters, leading to tweaks to its pack sizes and more advertising for its Tostitos and Doritos brands.
In early October, the Purchase, New York-headquartered company cut its forecast for annual sales growth.
On Tuesday, a top PepsiCo strategy executive told Reuters that PepsiCo has begun using more of retailers' own data on their sales of PepsiCo products to better forecast demand and make its supply chain more efficient.
"We are increasingly sharing data" with retailers, said Angelika Kipor, PepsiCo's senior vice president, strategy and transformation. She cited "different level of collaboration, but the retailers are increasingly doing it" because they want to understand their entire supply chains better, Kipor said. She added that PepsiCo is sharing its forecasting data with the biggest retailers in the world.
For instance, when Carrefour CARR.PA recently placed an order with PepsiCo, PepsiCo gave the grocery giant a data-driven historical analysis of the types of products it was missing from its order that had sold well in the past, prompting Carrefour to order those items and driving higher sales for PepsiCo.
VALUABLE DATA
One of the most valuable - and elusive - types of information is check-out data on what shoppers ultimately buy, which retailers covet and even sometimes leverage in pricing negotiations. Walmart WMT.N, the world's biggest retailer, sells a subscription to suppliers for first-party Walmart data on shopper behavior, as well as inventory data.
“Some of it is the level of maturity of your relationship (with the retailers) – the level of trust, the level of the (retailers’ digital capability)," Kipor said.
Artificial intelligence allows PepsiCo to quickly process large amounts of data, Kipor said on Tuesday.
Other packaged goods companies, from Unilever ULVR.L to Danone DANO.PA, have been racing to find ways to use AI to improve supply chains - including deciding what brands to keep in their portfolios to cutting costs and estimating how much product to make and ship.
Kipor, who declined to name more retailers, said the data-sharing arrangements were separate from the often acrimonious pricing talks between retailers and consumer goods companies.
PepsiCo said last year that it would not further raise prices of its sodas and snacks after multiple rounds of hikes in prior years that helped offset once-in-a-generation levels of inflation after the COVID pandemic.
Still, prices on Pepsi products like Lay's potato chips, Tostitos tortilla chips and Diet Pepsi have continued to rise in subsequent quarters, though at a slower pace than previously, according to U.S. securities filings.
"I'm not touching" price negotiations with PepsiCo's retail customers, Kipor said. "The retailers don’t want to have out-of-stocks and neither do we ... we have a common goal."
Reporting by Richa Naidu and Jessica DiNapoli; Editing by Nick Zieminski
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
