Platinum Equity's Ingram Micro targets up to $5.4 bln valuation in US IPO
Ingram set to go public again, 28 years after initial NYSE debut
Ingram, PE firm seek to raise as much as $428 mln
Platinum Equity will remain controlling shareholder post-IPO
Capital World Investors may buy shares worth up to $70 mln
Adds analyst comments in paragraphs 4-5
By Arasu Kannagi Basil
Oct 15 (Reuters) -Ingram Micro said on Tuesday it was seeking a valuation of up to $5.42 billion as the technology products distributor aims to go public again in the U.S. after nearly a decade, underscoring a resurgence in private-equity backed stock market listings.
Ebullient markets and recent strong debuts by Carlyle-backed aircraft maintenance services provider StandardAero SARO.N and Partners Group-backed childhood education provider KinderCare Learning KLC.N are encouraging buyout firms to list their portfolio companies.
Ingram is offering 11.6 million shares and parent Platinum Equity is selling 7 million shares priced between $20 and $23 each to raise up to $427.8 million.
"Private equity firms are capitalizing on favorable market conditions, strong demand and the opportunity to monetize their investments," IPOX CEO Josef Schuster said.
"It's also a strategic move to exit ahead of potential economic or political uncertainties due to the U.S. elections."
Ingram was founded in 1979 as a small computer products distributor named Micro D. Since then, it has grown into one of the world's largest technology distributors.
It distributes products and services like smartphones and computers from over 1,500 vendors, such as technology manufacturers and cloud providers, to more than 161,000 clients, including resellers and retail customers.
Irvine, California-based Ingram, with operations in 57 countries, competes with TD Synnex SNX.N, ScanSource SCSC.O and ALSO Holding ALSN.S.
Products purchased from iPhone maker Apple AAPL.O, personal computer maker HP HPQ.N and network giant Cisco CSCO.O generate a sizeable portion of Ingram's net sales.
Ingram initially went public in 1996 and traded on the New York Stock Exchange until 2016, when China-based conglomerate HNA Group acquired it for $6 billion.
Five years later, Beverly Hills, California-based Platinum Equity acquired Ingram from HNA in a $7.2 billion deal.
In 2022, Ingram sold most of its commerce and lifecycle services business to French shipping company CMA CGM Group in a $3 billion deal.
Investment manager Capital World Investors has indicated an interest in buying Ingram shares worth up to $70 million.
Platinum Equity will remain the controlling shareholder post-IPO with a 90.8% stake. Ingram will use the proceeds to repay debt.
Ingram will list on the NYSE under the symbol "INGM".
The offering is being led by Morgan Stanley, Goldman Sachs and J.P. Morgan Securities.
Reporting by Arasu Kannagi Basil in Bengaluru; Editing by Shilpi Majumdar
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
