South African click-and-collect firm Pargo considers continent-wide expansion
Updates to add details on Egypt pilot
By Nqobile Dludla
JOHANNESBURG, Oct 18 (Reuters) -South African click-and-collect company Pargo is exploring an expansion into the rest of Africa, its CEO said in an interview, betting on e-commerce growth on the continent.
Africa is forecast to surpass half a billion e-commerce users by 2025, having shown a steady 17% compound annual growth rate of online consumers in the market, according to the International Trade Administration, a U.S. government agency.
This growth is driven by increasing internet penetration, smartphone adoption and the growing use of digital financial services, especially mobile money.
"We're looking at an expansion strategy to move into multiple markets. We are operational with a pilot in Egypt as a second country, but we are quite seriously looking at, in the future, building a network across Africa," Pargo CEO and co-founder Lars Veul told Reuters.
The firm has more than 4,000 pick-up points located at retail stores across South Africa, including informal township "spaza" corner shops.
Veul said the options would span the main economies in Africa.
"We don't know exactly yet. So, it's more about the countries where e-commerce is booming or expected to boom."
The expansion will also be driven by following its existing clients into countries where they operate outside of South Africa, Veul added.
In Egypt, Pargo has been testing the market since last year with 150 pickup points, also trying to see whether the company can make it work operationally, Veul said.
"Additionally, we have had to create a payment solution as 80% of payments in the Egyptian market happen with cash."
Veul, a Dutch citizen who moved to Cape Town in 2012 from Amsterdam to help set up online marketplace Groupon in South Africa, said he co-founded the company in 2015 after realising last-mile delivery was a serious challenge for e-commerce businesses on the continent.
Pargo has partnered with major listed telecoms, banks and retailers including U.S. e-commerce giant Amazon AMZN.O, which launched in South Africa in May this year. Amazon's customers collect their goods at Pargo's pick-up points.
Click-and-collect allows shoppers to avoid delivery costs and the agony of waiting for the delivery, while also lowering last-mile delivery costs for companies.
Reporting by Nqobile Dludla; Editing by Jamie Freed and Tomasz Janowski
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
