Unilever overhauling European homecare supply chain, executive says
By Richa Naidu
LONDON, Oct 7 (Reuters) -Unilever ULVR.L is spending over 150 million euros ($165 million) to revamp its European homecare business' supply chain, a senior executive told Reuters, aiming to make up for years of underperformance and tap into young, post-pandemic shoppers.
Unilever's European homecare business, whose brands include Persil and Omo detergent, and Comfort fabric conditioner, plans to make improvements including building factories and adding warehouses and new production lines to existing facilities. The push began in early 2023 and will continue into 2026.
The news comes months after the consumer goods giant was reported to be cutting a third of all office roles in Europe by the end of 2025 as a part of a push by CEO Hein Schumacher to revive growth.
A top company executive also told Reuters the European homecare business is increasing its promotion, research and development spending by 40%. Unilever did not disclose how much that amounted to in euros.
"We are completely redesigning our supply chain in Europe," Eduardo Campanella, the head of Unilever's global homecare business, told Reuters. He said the changes are helping Unilever reinvest in better products, store promotions and a new marketing strategy. The company is also deprioritizing some brands and upgrades to existing products.
"We have not invested properly in Europe because we were not growing. So it's a chicken and egg problem."
"Europe was quite stagnant and then the (company-wide turnaround) came as a shock of culture into this organization," Campanella said, adding that the new strategy helped his business "rewire a little bit".
Unilever's global homecare business reported 3.3% underlying sales growth in the first half of this year. Campanella said Unilever's Europe homecare business meanwhile saw nearly 13% growth in that period, about two-thirds of which was made up by sales volume growth. The company does not typically break out regional figures.
Unilever is growing ahead of the wider market, with Euromonitor International estimating the western European homecare market will grow 3.7% to $36.6 billion this year. The laundry detergent market in that region is estimated to grow about 3% in 2024.
Campanella said demand for some of Unilever's European homecare products grew so unexpectedly the company has had to delay some innovations to next year because it couldn't keep up.
He attributed the business' growth to investments in new products that cater to changing consumer habits; for instance, a laundry detergent aimed at shorter washing times, or Cif cleaner advertised to Gen-Z shoppers for cleaning white sneakers.
"More than half of the total loads in Europe are short-cycle load, but not a single product was designed to address short cycle," Campanella said.
He added that Unilever had pitched its new products to European retailers about two years in advance, hoping to woo them in the middle of a cost-of-living crisis that had grocers and consumer goods makers at odds over sky-high pricing.
Campanella said Carrefour CARR.PA asked to launch Unilever's Wonderwash short-cycle product earlier than other French retailers. Unilever gained eight points of market share in its liquid detergents segment at Carrefour after the launch of the product, he added, going from being the second biggest player at that retailer to the first. Unilever's biggest global detergent competitor is Procter & Gamble PG.N.
The product was also added to about 800 Tesco Express TSCO.L stores in Britain on its first day in the market, with Campanella saying the retailer was hoping to attract younger shoppers from smaller, urban households.
Carrefour and Tesco did not immediately respond to requests for comment.
($1 = 0.9066 euros)
Reporting by Richa Naidu. Additional reporting by Helen Reid; editing by David Evans
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
