German political drama adds to Trump risks for Europe
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
GERMAN POLITICAL DRAMA ADDS TO TRUMP RISKS FOR EUROPE
The state of German politics should become clearer on Thursday after Friedrich Merz, leader of the opposition conservatives, gives a morning news conference to respond to Chancellor Olaf Scholz's request for support to pass the budget and boost military spending.
It comes a day after Scholz sacked Finance Minister Christian Lindner of the Free Democrats (FDP) party after long-running budget disputes, causing the three-party ruling coalition to collapse and setting the stage for a snap election early next year.
Political uncertainty in Europe's biggest economy couldn't come at a much worse time for the bloc, which woke up on Wednesday to the real possibility of a Donald Trump-led Republican sweep, which could imminently usher in a threatened 10% blanket tariff on European goods.
Germany, whose main export market is the United States, would be particularly vulnerable, especially as Trump has floated much bigger levies on cars.
Equity markets reacted swiftly, with the pan-European STOXX 600 .STOXX dropping 0.54% and Germany's DAX .GDAXI sliding by 1.13%.
Politics will need to share the spotlight with monetary policy on Thursday, with the U.S. Federal Reserve, Bank of England, Sweden's Riksbank and Norway's central bank all announcing rates decisions.
The Fed is still widely seen as cutting by a quarter point at this meeting, but investors will be keen to hear what Chair Jerome Powell says about the risks of higher inflation under Trump's proposed tariffs and immigration policies.
The BoE is also set to cut by a quarter point, but again, markets are looking for clues on the extent to which policy makers expect the government's new budget to stoke price pressures.
Most analysts expect the Riksbank to cut by a half point, while the Norges Bank is seen on hold.
Plenty of European Central Bank officials are on speaking duty today as well, including outspoken policy hawk Isabel Schnabel, who advocated not rushing with further rate cuts in recent comments.
ECB chief economist Philip Lane talks in Athens, and Dutch central bank governor Klaas Knot will be interviewed by students at the University of Amsterdam. ECB board member Frank Elderson participates in a panel discussion in Brussels.
The health of the German economy will be on display with trade and industrial output data today, while euro zone retail sales figures are due along with UK Halifax house price data.
Key developments that could influence markets on Thursday:
-CDU leader Friedrich Merz news conference
-Policy decisions from Fed, BOE, Riksbank, Norges Bank
-German trade, industrial output data (all Sep)
-Euro zone retail sales (Sep)
-UK Halifax house prices (Oct)
(Kevin Buckland)
*****
Europe's flagging GDP growth rates https://reut.rs/4ecEaCw
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
