US prison operator shares gain, extend election-related rally
By Caroline Valetkevitch
NEW YORK, Nov 7 (Reuters) -Shares of prison operators Geo Group GEO.N and CoreCivic Inc. CXW.N surged on Thursday, extending sharp gains following the U.S. presidential victory by Republican Donald Trump, whose promise of tough immigration measures is seen as potentially boosting demand for detention centers.
CoreCivic late on Wednesday reported quarterly results that topped analysts' expectations and raised its outlook. Its stock was last up about 23% and hit its highest level intraday since June 2019.
Geo Group's stock also rose on Thursday despite the company's earlier in the day posting revenue results that missed consensus expectations and lowering its full-year earnings forecast. The stock was last up about 10% and hit its highest level since 2018.
On Wednesday, Geo Group's stock surged 42% and CoreCivic jumped 29% after former U.S. president Trump, who has promised to crack down on illegal immigration, won the White House vote on Tuesday against Kamala Harris, the Democratic vice president.
"Shares moved significantly higher yesterday following the initial results of the election," Wedbush analysts wrote in a note on Thursday.
But, they added, "It is likely too early to fully gauge the impact of election" for either company's outlook.
CoreCivic's chief executive, Damon Hininger, in the company's release said that occupancy rose to 75.2% from 72% in the year-ago quarter and noted an improvement in the operating margin due to expense management and demand for essential services.
CoreCivic's stock is now up about 58% since Tuesday's close, and Geo Group's stock is up about 57% for that period.
Reporting by Caroline Valetkevitch; additional reporting by Lance Tupper; Editing by Leslie Adler
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
