Bank of England cuts rates again, sterling higher
LONDON, Nov 7 (Reuters) -The Bank of England cut interest rates on Thursday for only the second time since 2020 and said future reductions were likely to be gradual, seeing higher inflation and growth after the new government's first budget.
Its Monetary Policy Committee voted 8-1 to cut rates to 4.75% from 5%, a stronger majority than expectations in a Reuters poll for a 7-2 vote in favour of a cut.
Sterling rose after the decision to $1.2932 from $1.2906 GBP=D3 before the decision and was last trading at 83.22 pence per euro versus 83.36 pence earlier EURGBP=D3.
Britain's gilt yields fell, with rate-sensitive two-year yields at 4.47% GB2YT=RR versus 4.48% just before the decision.
London's blue-chip FTSE stock index was just 0.15% lower on the day .FTSE, while the domestically-focused FTSE 250 index was 0.6% higher .FTMC.
COMMENTS:
RUPERT WATSON, GLOBAL HEAD OF MACRO AND DYNAMIC ASSET ALLOCATION, MERCER, PORTSMOUTH, UK:
"We expect rate cuts are likely to continue however the central bank will want to take account of the fiscal position following the budget and may adjust their pace accordingly.
"The BoE will also want to consider the impact of the election of a new U.S. President for the domestic economy. The overall picture in the UK is one of slow growth with a slight boost in 2025, but with inflation coming down to the 2% target the BoE has maintained its gradual easing stance."
SHAMIL GOHIL, PORTFOLIO MANAGER, FIDELITY INTERNATIONAL, LONDON:
"Going forward, the Monetary Policy Committee has a tough job balancing the future impact of the UK budget and government’s fiscal policy. Cost increases for companies from higher taxes, national insurance and national minimum wage will likely be at least partially passed on to consumers via price hikes next year. Fiscal stimulus should also have a positive impact on growth allaying any recessionary fears. Therefore, the sensible path continues to be for a gradual and cautious easing process as these affects are slowly realised over time.
"Looking ahead, the implications of the U.S. election and potential for higher global tariffs may offset some of this growth and may also feed into higher inflation as the second order impact of these tariffs take hold across Europe and China, potentially muddying the waters."
Reporting by the Reuters Markets Team; Compiled by Dhara Ranasinghe
Các tài sản liên quan
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
