New Zealand c.bank official says Trump economic policies 'very much manageable'
Recasts throughout with comments on impacts from Trump's policies
By Renju Jose
Nov 7 (Reuters) -A top New Zealand central banker said on Thursday that U.S. President-elect Donald Trump's economic policy proposals could spur inflation and instigate trade wars, but global central banks would be able to effectively manage such scenarios.
Trump will retake the White House with ambitious plans for broad import tariffs and additional tax cuts that analysts see delivering a short-term boost to the U.S. economy, but also higher inflation and larger budget deficits.
He aims to kick the aggressive trade agenda from his first term into higher gear with across-the-board 10% tariffs on imported goods and even higher levies on imports from China.
"We think on the margin (with Trump's policies) that's a higher inflation package than the alternative but one that's very much manageable in the world of operationally independent central banks," Reserve Bank of New Zealand Deputy Governor Christian Hawkesby told a parliamentary committee.
"There are risk scenarios around (trade) and all that relies on with the tit-for-tat escalation: who does what and the response, and whether things sort of broaden out from there," Hawkesby says.
In its semi-annual Financial Stability Report released on Tuesday, the RBNZ said the potential impacts from geopolitical risks must not be underestimated and acknowledged it as a key risk to New Zealand's economy, which heavily relies on trade.
The report also painted a bleak domestic economic picture, citing rising unemployment and delayed business investment plans due to financial hardships.
Hawkesby said New Zealand's economy was facing challenges and unemployment could rise even further. But he added inflationary pressures have been easing and declining interest rates could help lift the economy from recession.
New Zealand's jobless rate rose to a near four-year high in the September quarter, data showed on Wednesday, as employment dropped by the most since 2020, cementing market wagers that another outsized interest rate cut will be delivered later this month.
Reporting by Renju Jose in Sydney; Editing by Leslie Adler and Jamie Freed
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
