Romanian central bank holds benchmark rate at 6.50%, flags inflation risk
Adds bank comment, updates throughout
BUCHAREST, Nov 8 (Reuters) -Romania's central bank held its benchmark interest rate ROINTR=ECI at 6.50% on Friday, its last meeting of the year, warning inflation may not return to target before 2026 while pending fiscal measures heightened uncertainty.
A majority of analysts had expected the decision, as widening budget and current account deficits ahead of presidential and parliamentary elections later this year have muddied the interest rate outlook.
Policymakers have cut interest rate twice this year during a calmer period of price growth, the last among their peers in Central and Eastern Europe to begin cutting rates.
Since then, the governor and two board members have warned inflation's downward trajectory would be more erratic. A board member told Reuters inflation may not fall back within the 1.5%-3.5% target until early 2026, later than expected.
The bank will unveil new 2024 and 2025 forecasts on Monday.
"The annual inflation rate will pick up slightly in the closing months of this year and will see a marked fluctuation in the first half of 2025,” the bank said in a statement.
"Significant uncertainties and risks stem from the future fiscal and income policy stance, given the fiscal-budgetary measures that might be implemented as of 2025 for budget consolidation purposes."
High spending ahead of presidential and parliamentary elections in November and December has widened the European Union state's budget and current account deficits. In October, rating agency S&P said inflation will likely stay above target through 2027.
Romania has yet to unveil a 2025 budget, with the coalition government mulling a seven-year timeframe to bring the country's deficit below the bloc's ceiling of 3% of economic output from an expected 7.9% this year.
"Our forecast that the policy rate will be cut to 5.25% by the end of next year had been a more hawkish forecast," said Capital Economics emerging Europe economist Nicholas Farr.
"We will review our forecasts after the elections next month, but the balance of risks are now clearly skewed to less easing next year."
The Romanian leu was flat versus the euro after the rate decision.
Reporting by Luiza Ilie
Editing by Christina Fincher
Tin mới
Khước từ trách nhiệm: các tổ chức thuộc XM Group chỉ cung cấp dịch vụ khớp lệnh và truy cập Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi, cho phép xem và/hoặc sử dụng nội dung có trên trang này hoặc thông qua trang này, mà hoàn toàn không có mục đích thay đổi hoặc mở rộng. Việc truy cập và sử dụng như trên luôn phụ thuộc vào: (i) Các Điều kiện và Điều khoản; (ii) Các Thông báo Rủi ro; và (iii) Khước từ trách nhiệm toàn bộ. Các nội dung như vậy sẽ chỉ được cung cấp dưới dạng thông tin chung. Đặc biệt, xin lưu ý rằng các thông tin trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi không phải là sự xúi giục, mời chào để tham gia bất cứ giao dịch nào trên các thị trường tài chính. Giao dịch các thị trường tài chính có rủi ro cao đối với vốn đầu tư của bạn.
Tất cả các tài liệu trên Trang Giao dịch trực tuyến của chúng tôi chỉ nhằm các mục đích đào tạo/cung cấp thông tin và không bao gồm - và không được coi là bao gồm - các tư vấn tài chính, đầu tư, thuế, hoặc giao dịch, hoặc là một dữ liệu về giá giao dịch của chúng tôi, hoặc là một lời chào mời, hoặc là một sự xúi giục giao dịch các sản phẩm tài chính hoặc các chương trình khuyến mãi tài chính không tự nguyện.
Tất cả nội dung của bên thứ ba, cũng như nội dung của XM như các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả, các thông tin khác hoặc các đường dẫn đến trang web của các bên thứ ba có trên trang web này được cung cấp với dạng "nguyên trạng", là các bình luận chung về thị trường và không phải là các tư vấn đầu tư. Với việc các nội dung đều được xây dựng với mục đích nghiên cứu đầu tư, bạn cần lưu ý và hiểu rằng các nội dung này không nhằm mục đích và không được biên soạn để tuân thủ các yêu cầu pháp lý đối với việc quảng bá nghiên cứu đầu tư này và vì vậy, được coi như là một tài liệu tiếp thị. Hãy chắc chắn rằng bạn đã đọc và hiểu Thông báo về Nghiên cứu Đầu tư không độc lập và Cảnh báo Rủi ro tại đây liên quan đến các thông tin ở trên.
